Co trzech to nie jeden ?

Wpisany przez Dapi poniedziałek, 15 września 2008 20:43

Strategie-testy

Dzisiaj trochę "wolnego" wprowadzenia do MACD czyli gdzie nie może jeden poślij trzech. Jednym słowem, porównam strategie oparte na:

• przecięciu ceny przez średnią EMA
• przecięciu średniej EMA krótkoterminowej z EMA średnioterminową
• przecięciu średniej EMA krótkoterminowej z średnioterminową tylko gdy znajdują się ponad średnią długoterminową

Postaram się na tym przykładzie opisać, co zyskujemy, a co tracimy stosują wyżej wymienione warunki. Porównanie jest teoretyczne i "samobójców" którzy postanowili optymalizować średnie -- pozdrawiam, innym którzy jeszcze tego nie zrobili-- odradzam. A wszystkim polecam wpis który, na pewno na ten temat się kiedyś na tym blogu pojawi. Okres średnich ogłoszony w jakiejś pozycji jako doskonały czyli 4,9 i 18. Niestety nie pamiętam tej szacownej pozycji literaturowej.

Zakres testów:
czas 01.2005--07.2008 {3,5 roku} dane EOD spółek GPW bez NFI z uwzględnieniem splitów i PP

Warunki transakcji Buy&Sell w przypadku punktu 1
Buy: cena Close wieksza niz EMA z 18 dni
Sell: cena Close mniejsza niż EMA z 18 dni
Wielkość pozycji: 5% portfela
Filtr: odrzucamy spółki o cenie poniżej 0.5 pln, średnia obrotu powyżej 100000 pln
Stop: brak
Prowizja: 0.39% K i S


Warunki transakcji Buy&Sell w przypadku punktu 2
Buy: EMA z 4 dni większa niz EMA z 9 dni
Sell: EMA z 4 dni niż EMA z 9 dni
Wielkość pozycji: 5% portfela
Filtr: odrzucamy spółki o cenie poniżej 0.5 pln, średnia obrotu powyżej 100000 pln
Stop: brak
Prowizja: 0.39% K i S


Warunki transakcji Buy&Sell w przypadku punktu 3
Buy: EMA z 4 dni większa niz EMA z 9 dni gdy EMA z 9 dni jest powyżej EMA z 18 dni
Sell: cena EMA z 4 dni mniejsza niż EMA z 9 dni
Wielkość pozycji: 5% portfela
Filtr: odrzucamy spółki o cenie poniżej 0.5 pln, średnia obrotu powyżej 100000 pln
Stop: brak
Prowizja: 0.39% K i S

Statystyka testu:

	Warunki z pkt. 1	Warunki z pkt. 2	Warunki z pkt. 3
All trades	2611	1968	1537
Exposure	93.44 %	92.73 %	73.83 %
Winners	25.81%	29.12 %	32.01 %
Net profit %	17.45 %	0.83 %	153.39 %
Avg. profit	11.47 %	11.48 %	14.62 %
Avg. loss	-3.70 %	-4.56 %	-4.48 %
Max. system drawdown	-65.15 %	-58.17 %	-42.62 %
Sharpe ratio	0.02	-0.03	0.38

Wnioski:

W pierwszym przypadku, zastosowałem EMA z 1 dnia, czyli cenę jako przecięcie z czymś wynikającym z dłuższego okresu zachowań się kursu {w tym przypadku EMA}. Warunek więc jest taki: jak kurs wzrasta to szybko kupuj jak spada szybko sprzedaj.
W drugim przypadku, cenę zamieniłem na uśrednioną cenę czyli kupuj kiedy uśredniona cena wzrasta ponad też uśrednioną cenę, wolno kupuj wolno sprzedaj.
W trzecim przypadku warunek jak powyżej, ale dodatkowo, sprawdź jaki panuje trend na rynku za pomocą uśrednionej ceny z okresu powiększonego dwukrotnie. Czyli wolniej kupuj niż sprzedajesz.
Jak widać strategia ostatnia jest najbardziej sensowna w teście {nie w stosowaniu w realnym inwestowaniu}. Zwiększa trafność wejść na rynek oraz średni zysk wraz z całym portfelem. Na wykresie widać, także, że jest to strategia która rozróżnia czas w którym w ogóle nie zajmuje pozycji na rynku w odróżnieniu od dwóch pierwszych.
Uogólniając wykazana jet przewaga krótkiego stopu i przemyślanego wejścia na rynek tzn. szybciej sprzedawaj niż kupujesz.
Oczywiście można to skomentować, że w hossie może to nie być najzyskowniejsza strategia, ale w bessie jest na pewno najbezpieczniejszą.
A my szykujemy się na wojnę :))

« poprzednia		następna »