Z trendem...ale w korekcie

Wpisany przez Dapi środa, 27 sierpnia 2008 21:21

Strategie-testy

W nawiązaniu do wpisu Czy wyprzedaż to oszustwo ? dzisiaj tak naprawdę praktyczne zastosowanie oscylatora czyli wykrywanie korekt w trendzie wzrostowym.
Van Tharp odniósł sie w następujący sposób do zastosowań oscylatorów:
"Oscylatory takie jak RSI, oscylator stochastyczny, %R itp. mają pomagać w rozpoznawaniu szczytów i dołków. Moim zdaniem jest to zajęcie bezsensowne, bowiem nie ma dowodów na to, by sygnały generowane przez oscylatory, dawały szanse większe niż sygnały losowe. W większości przypadków nic nie wskazuje na to, by założenia tej metody miały coś wspólnego z rzeczywistością rynku..." Jedyne zastosowanie jakie wskazuje to wykorzystanie w trendzie do zajmowania pozycji o obniżonym ryzyku.

Test przeprowadzę na przykładzie modelu opisu rynku przedstawionego przez Lindę Bradford Rasche w " Nowe koncepcje analizy technicznej" Rick Bensignor'a. Dla zaciekawionych postacią Lindy proponuje także jej blog.
Wykorzystując "okazję" przetestuje zachowanie sie "systemu" wprowadzając warunek różnej początkowej wielkości pozycji. W testach przeprowadzę porównanie podstawowych wskaźników strategii dla przykładowej wartości portfela 100.000 pln:

1. stałej wielkości pozycji o wartości 10.000 pln
2. wielkości pozycji jako procentowa wartość portfela w ilości 10% aktualnej wartości
3. wielkości pozycji opartej na warunku stałego ryzyka o wartości 2% początkowego całkowitego portfela przy każdej transakcji

Charakterystyka warunków testu:
Jako filtr trendu stosuję EMA z dwudziestu dni, jako korektę trendu warunek że RSI z 5 dni znajduje sie poniżej 40. Sygnał kupna następuje gdy cena jest wyższa niż cena maksymalna {High} z dwóch poprzedni dni. Stop jest umieszczony poniżej minimum z dwóch ostatnich dni. W przypadku pojawienia się kolejnego sygnału kupna w czasie gdy już mamy dany walor zakupiony w myśl strategii nie dokonujemy kolejnego zakupu ale stop ulega przesunięciu na minimum z dwóch dni tego sygnału.

Zakres testów:
czas 01.2005--07.2008 {3,5 roku} dane EOD spółek GPW bez NFI z uwzględnieniem splitów i PP

Warunki transakcji Buy&Sell
Buy: EMA z 20 dni jest większa niż EMA z 40 dni, wczorajsze RSI z 5 dni jest mniejsze od 40 oraz dzisiejsza cena Close jest większa niż wczorajsze maksimum z 2 dni
Sell: cena Close jest mniejsza niz stop lub następuje przecięcie EMA z 40 i 20 dni
Wielkość pozycji: zgodnie z warunkami powyżej
Filtr: odrzucamy spółki o cenie poniżej 0.5 pln, średnia obrotu powyżej 100000 pln
Stop: jako początkowy minimum z dwóch dni w momencie sygnału Buy
Prowizja: 0.39% K i S

Statystyka testu:

	Warunki z pkt. 1	Warunki z pkt. 2	Warunki z pkt. 3
All trades	444	312	300
Exposure	75.55 %	86.11 %	84.77 %
Winners	21.17 %	20.83 %	20.00 %
Net profit %	201.55 %	119.29 %	292.72 %
Avg. profit	49.66 %	53.22 %	71.19 %
Avg. loss	-6.98 %	-6.72 %	-6.66 %
Max. system drawdown	-33.51 %	-58.02 %	-41.87 %
Sharpe ratio	0.30	0.33	0.25

Wnioski:
Wyniki trochę przewrotne. Okazuje się, że:

• trafiając 2 razy na 10 da się zarobić
• wprowadzając zarządzanie wielkością pozycji w zależności od odległości stopa można znacząco poprawić wyniki inwestycji
• gra z trendem pokazuje swoją siłę w postaci średniego zysku na poziomie nawet 71%

Uwaga:
Przedstawiona kombinacja stanowi tylko przykład przedstawiający zastosowanie różnego podejścia do sposobu ustalania wielkości pozycji w systemie. Przedstawione warunki kupna i sprzedaży są dość przypadkowe i zostały przeze mnie wykorzystane tylko i wyłącznie w celu przedstawienia wad i zalet gry z trendem. Przedstawione wyniki uzyskane na danych historycznych nie gwarantują powtórzenia się wyników w przyszłości i zostały ukazane tylko w celach edukacyjnych.

Literatura m.in:
Van K. Tharp Giełda, wolność i pieniądze. Poradnik spekulanta

« poprzednia		następna »