Adaptujemy... - test

Wpisany przez Dapi piątek, 12 grudnia 2008 00:26

Strategie-testy

Dzisiaj przetestuję warunki zawierania transakcji zaproponowane przez Perry-ego Kaufmana dla opracowanej przez niego średniej KAMA. Ogólnie Kaufman zaleca stosowanie tej średniej podobnie do średniej wykładniczej.

Charakterystyka warunków zawierania transakcji:

(1) zmiana kierunku średniej to jeden z najbardziej logicznych warunków stosowania średniej. Gdy średnia rośnie zajmujemy pozycję, gdy średnia spada sprzedajemy akcje
(2) Aby zabezpieczyć się przed zbyt pochopnym zajmowaniem pozycji zakładamy zmianę średniej w stosunku do jej najniższej wartości z określonej ilości dni. Przykładowe warunki zaproponowane przez Kaufmana mogą wyglądać tak:

KAMAFilter = procent * StDev (KAMA - Ref(KAMA,-1),OSD);
gdzie zalecany wartość procent dla rynku akcji to ok. 1 {czyli 100%)

Wartość KAMAFilter jest uzależniona od standardowego odchylenia różnicy KAMA z określonej ilości dni {OSD}

(3) warunki powyższe zwiększam tylko wartość procent

Zakres testów:
czas 01.2005--10.2008 {ponad 3,5 roku} dane EOD spółek GPW bez NFI z uwzględnieniem splitów i PP

Warunki transakcji Buy&Sell dla punktu 1
Buy: zgodnie z powyższym opisem, jeżeli dzisiejsza KAMA jest większa niż wczorajsza
Sell: zgodnie z powyższym opisem, jeżeli dzisiejsza KAMA jest mniejsza niż wczorajsza
Cena kupna i sprzedaży: Close w dniu spełnienia powyższych warunków.
Wielkość pozycji: 5% portfela
Filtr: odrzucamy spółki o cenie poniżej 0.5 pln, średnia obrotu powyżej 100000 pln
Stop: brak
Prowizja: 0.39% K i S

Warunki transakcji Buy&Sell dla punktu 2
Buy: zgodnie z powyższym opisem, jeżeli KAMA - LLV (KAMA,2) > KAMAFilter gdzie wartość procent = 0.9 {90%}
Sell: zgodnie z powyższym opisem, jeżeli HHV (KAMA,2)- KAMA > KAMAFilter gdzie wartość procent = 0.9 {90%}
Cena kupna i sprzedaży: Close w dniu spełnienia powyższych warunków.
Wielkość pozycji: 5% portfela
Filtr: odrzucamy spółki o cenie poniżej 0.5 pln, średnia obrotu powyżej 100000 pln
Stop: brak
Prowizja: 0.39% K i S

Warunki transakcji Buy&Sell dla punktu 3
Buy: zgodnie z powyższym opisem, jeżeli KAMA - LLV (KAMA,2) > KAMAFilter gdzie wartość procent = 1.5 {150%}
Sell: zgodnie z powyższym opisem, jeżeli HHV (KAMA,2)- KAMA > KAMAFilter gdzie wartość procent = 1.5 {150%}
Cena kupna i sprzedaży: Close w dniu spełnienia powyższych warunków.
Wielkość pozycji: 5% portfela
Filtr: odrzucamy spółki o cenie poniżej 0.5 pln, średnia obrotu powyżej 100000 pln
Stop: brak
Prowizja: 0.39% K i S

Statystyka testu:

	Warunki z pkt. 1	Warunki z pkt. 2	Warunki z pkt. 3
All trades	2992	634	468
Exposure	95.13 %	89.54 %	88.84 %
Winners	21.49 %	31.70 %	36.32 %
Net profit %	86.55 %	103.05 %	145.43 %
Avg. profit	15.77 %	32.50 %	32.91 %
Avg. loss	-3.67 %	-9.05 %	-9.94 %
Max. system drawdown	-62.34 %	-52.16 %	-43.14 %
CAR/MaxDD	0.29	0.40	0.64
Sharpe ratio	0.11	0.23	0.36

Wnioski:
Jak można zobaczyć w przedstawionych wynikach KAMA to żaden Graal. Zastosowana bez filtrów mimo, że posiada je wbudowane zgodnie z przedstawionymi poprzednio założeniami, powoduje bardzo dużą ilość nietrafnych transakcji. Obserwujemy częste zwroty średniej i nie chroni nas to przed zajmowaniem pozycji w trakcie konsolidacji cen. Dodanie dodatkowego warunku zaproponowanego przez Kaufmana znacząco ogranicza ilość transakcji, zwiększając ich trafność oraz średni zysk. Wartość procent przyjąłem dość przypadkowo próbując się wstrzelić w stwierdzenie "około 100%" przez Kaufmana. Jak widzimy w zakresie 0.9-1.5 obserwujemy stabilność, choć przy wartości większej mamy mniejszy DD i lepsze wskaźniki oceny strategii.
Temat tej strategii jest dość interesujący {nie ze względu na wskaźniki} i będę go kontynuował ale przy wpisie na zupełnie inny temat.

« poprzednia		następna »