Strzał stochastyczny - modyfikacje

Wpisany przez Dapi poniedziałek, 07 września 2009 00:00

Strategie-testy

Metoda "strzału stochastycznego" Jacka Bernsteina stanowi bogate źródło adrenaliny dla spekulanta giełdowego. Jest metodą, która sprawdza się gdy mamy do czynienia z bardzo dynamicznymi ruchami np. po ogłoszeniu jakiejś znaczącej informacji na rynku. Testy przeprowadzone przeze mnie mają także wadę polegającą na zajmowaniu pozycji tylko gdy mamy do czynienia z wybiciem w górę. Taką naturę ma rynek akcji w Polsce.

Jednakże metoda ta ze względu na stałe parametry, a także dynamiczność ruchu nie będzie sprawdzała się przy określonym poziomie Stochastic-a. Zauważył to jeden z komentatorów poprzedniego wpisu. Poziom stochatica musi być powiązany z dynamiką rynku. Przyjmując poziom 90 dla oscylatora np. dla indeksu będzie to całkowita porażka. Biorac pod uwagę fakt, że dynamika ruchu w dół jest zawsze większa niż ruchu w górę oraz fakt, że w czasie hossy oscylatory rzadko "schodzą" poniżej poziomu wyprzedania, cały czas namawiam do samodzielnych testów. Wartości oscylatorów to same w sobie znakomite wskaźniki sentymentu panującego na rynku, nie wymagające dodatkowych, wprowadzających następne opóźnienie wskaźników trendu. Same stanwią wskaźnik trendu. Jako przykład może posłużyć wpis umieszczony przeze mnie tutaj. Jak widzimy perecentyle układają się w linię wskazującą ruch w górę lub dół, a zmiana kierunku obserwowana na nich stanowi o zmianie trendu na rynku.

W poprzednim wpisie rozprawiłem się z pojmowaniem oscylatorów na "sposób Murphego". Niestety jest to "pojmowanie", które jest wszechobecne w internecie. A sam Murphy i jego biblia to wychowuje kolejnych spekulantów, którzy uważają analizę techniczną za narzędzie kompletnie nieprzydatne w spekulacji. Taka jest natura przyrody i teorii Darwina. Słabsi musza odpaść.

Ogólnie można stwierdzić, że wejście oscylatorów w fazę wykupienia to wyznacznik istnienia silnego trendu wzrostowego. Można to traktować w ten sam sposób jak wybicie z wstęgi Bollingera. Błędem zatem jest szybkie zamykanie pozycji po takim sygnale. Wchodzimy w trend i należy pozwolić zyskom rosnąć. Zastosowany więc, w poprzednim wpisie, sygnał zamknięcia pozycji, moim zdaniem jest dość przypadkowy. Zauważył to także Bernstein i w zamian proponuje zastosowanie ruchomego stopa, który pozwoli naszemu zleceniu stop poruszać się za ceną, z przyjętym przez nas poziomem ryzyka.

Przetestuję, więc dzisiaj "strzał stochastyczny" w połączeniu z wartością stopu zaproponowaną przez LeBeau. Dla tego testu przyjmę poziom 80 jako sygnał zajęcia pozycji. Porównawczo zamieszczam wyniki strategii przedstawionej w poprzednim wpisie z tego cyklu {poziom oscylatora 90}.

Zakres testów:
czas 01.2000--07.2009 {ponad 9 lat} spółki - notowania ciągłe,

Warunki transakcji Buy&Sell

Buy: StochK > 90 jako cross

Sell: C < Chandelier stop
Cena kupna i sprzedaży: dzisiejsze Close.
Wielkość pozycji: 5% portfela
Filtr: C>0.5 PLN
Stop: Chandelier stop
Prowizja: 0.39%

Statystyka testu: spółki z notowań ciągłych
	"Bernstein+Chandelier stop"	"Bernstein"
All trades	1218	7123
Exposure %	87.83	52.15
Winners %	33.83	33.82
Net profit %	985.15	447.35
Avg. profit %	24.55	6.07
Avg. loss %	-9.66	-3.14
Max. system drawdown %	-55.72	-46.52
CAR/MaxDD	0.51	0.42
Sharpe ratio	0.11	-0.09
Annual Return %	28.21	19.38

Podsumowanie:

Jak widzimy przy niezmienionej trafności - charakterystycznej dla systemów trendowych - mamy do czynienia z dwukrotnym wzrostem zysku a także z poprawą innych mierników skuteczności strategii. Zwiększa się średni zysk, ale także średnia strata. CAR/MaxDD ulega jednak poprawie na korzyść metody z Chandelier stop.

Jeszcze jedna uwaga. Przedstawiane przeze mnie wyniki i strategie nie moga stanowić, samego w sobie systemu inwestycyjnego. Wyniki, które przedstawiam mają stanowić źródło inspiracji dotyczące sposobu właściwego posługiwania się wskaźnikami. System to o wiele więcej.

Literatura:

Inwestor jednosesyjny - Day trading: systemy inwestycyjne, strategie, wskaźniki i metody analityczne

PS. Chciałbym także, moich stałych czytelników zaprosić do subskrypcji wpisów. Strona i materiały na niej zamieszczane nie kierują moim życiem i czasem, a więc wpisy ukazują się dość nieregularnie. Uzależnione są od chęci i wolnego czasu, który na nie moge poswięcić. Ostatnio czasu mam trochę mniej, ze względu na wiele "projektów rodzinnych". Co nie oznacza, że strona zniknie z internetu.