Pierwszy dzień miesiąca-ulepszamy

Wpisany przez Dapi czwartek, 11 czerwca 2009 13:17

Strategie-testy

W tym wpisie spróbuję wyciągnąć wnioski z wyników strategii, tak naprawdę otwierania pozycji przedstawionej za Larrym Williamsem w poprzednim wpisie, aby efekty jej zastosowania wykazywały "więcej zysku". W takich przypadkach zawsze, gdzieś głęboko "siedzi" obawa przed dopasowaniem strategii do danych uzyskanych z historii. Tutaj granica jest bardzo płynna, a ocenę wiarygodności pozostawiam czytelnikom. W tym przypadku faktem, który mnie trochę uspokaja w tym względzie jest to, że wyniki uzyskiwane przez Williamsa dla SP500 są bardzo zbliżone. świadczyć to może tylko o tym, że rynki w pierwszy dzień miesiąca posiadają taką właśnie charakterystykę.

Aby podążać droga ku doskonaleniu musimy sprawdzić gdzie generowane są straty. Po lewej stronie przedstawiam histogram uśrednionych wyników strategii w poszczególnych miesiącach, na przestrzeni 9 lat branych pod uwagę. Ewidentnie miesiące marzec, listopad i lipiec to "zakalec" tego sposobu spekulacji. Uśredniony wynik poszczególnych miesięcy może jednak wprowadzać w błąd. Aby tego uniknąć przetestuję, za L. Williamsem strategię polegającą na zajmowaniu pozycji, przez te wszystkie lata, tylko w wybranym miesiącu, przez cały okres jej trwania.

W tabeli po prawej stronie przedstawione są wyniki strategii przedstawionej w wpisie Pierwszy dzień miesiąca zgodnie z zasadami przedstawionymi przez Williamsa. Kolejno zajmowaliśmy pozycję w pierwszy dzień, stycznia przez 9 lat, lutego itd.Tym sposobem uzyskujemy całkowity wzrost wartości portfela w całym okresie przy zawieraniu transakcji tylko w określonym miesiącu kalendarzowym. Jak widzimy wyniki potwierdzają "złe miesiące" ale największą stratę na portfelu notujemy nie w marcu ale w listopadzie. W przypadku najlepszych miesięcy także obserwujemy zmiany. Nie jest nim sierpień i maj jakby wynikało z histogramu powyżej a czerwiec i wrzesień. Potwierdza to tylko moje wcześniejsze ostrzeżenia, że uśrednianie może wprowadzać w błąd, przy tego typu ocenach strategii.

miesiąc net profit% styczeń 4.84 luty 6.40 marzec -1.13 kwiecień 1.05 maj 9.19 czerwiec 9.38 lipiec -3.76 sierpień 6.69 wrzesień 9.87 pażdziernik 6.28 listopad -6.44 grudzień 8.47

Nie pozostaje mi nic innego jak po prostu "wyrzucić złe miesiące" z testu. Poniżej przedstawiam wyniki testu strategii z wykorzystaniem danych historycznych z wyłączeniem marca, lipca i listopada. W tabelce obok wyniki porównawcze strategii dla wszystkich miesięcy w roku.

Zakres testów:

WIG20: czas 2000.01--dziś {ponad 9 lat} dane EOD

Warunki transakcji Buy&Sell

• Buy: pierwsza sesja miesiąca
  Sell: sprzedaż gdy Open>cena zakupu
• Cena kupna i sprzedaży: Open pierwszej sesji w miesiącu; Open powyżej ceny zakupu.
• Wielkość pozycji: 100% portfela
• Filtr: brak
• Stop: brak; jeżeli open jest niżej niż 2% od ceny zakupu
• Prowizja: brak

 

Statystyka testu:
	WIG20
	wybrane miesiące {bez 3,7,11}	wszystkie miesiące
All trades	86	114
Exposure %	5.51	7.75
Winners %	81.40	76.32
Net profit %	81.93	61.96
Avg. profit %	1.50	1.49
Avg. loss %	-2.71	-2.91
Max. system drawdown %	-16.42	-15.40
CAR/MaxDD	0.40	0.34
Sharpe ratio	3.96	2.14
Annual Return %	6.55	5.24

Podsumowanie:

Zgodnie z zamierzonym celem uzyskaliśmy ponad 30% powiększenie wartości portfela w stosunku do poprzedniej strategi. Wynik ten zawdzięczamy nie zwiększeniu średniego zysku a zmniejszeniu średniej straty i zwiększeniu trafności.Mimo wszystko nasz DD uległ zwiększeniu. Może to świadczyć o tym, że i zyski i straty zawdzięczamy zwiększonej zmienności w wybranych miesiącach, a nie trafności zajęcia pozycji.

« poprzednia		następna »