A co jak bujają...

Wpisany przez Dapi czwartek, 04 czerwca 2009 18:55

Strategie-testy

Są takie chwile na giełdzie, że tracimy orientację dotycząca kierunku w którym może podążać kurs interesującego nas waloru. Cena zaczyna spadać, aby osiągnąć swoje minimum z określonej ilości dni - następnie rośnie, aby osiągnąć swoje maksimum z danego okresu. Mamy do czynienia z dużą zmiennością w ciągu jednego dnia. Nasze poczucie dyskomfortu i "zagubienia" wzrasta. Najgorszą sytuacją jest fakt, gdy zlecenie stop "wyrzuci" nas z rynku na samym dole.

 Dzisiaj sprawdzę co się dzieje, gdy dni o zwiększonej zmienności wystąpią. Sprawdzę czy historycznie, najlepszym wyborem było zająć pozycję czy też ją zlikwidować - pozostać poza rynkiem. Aby skwantyfikować pojęcie zwiększonej zmienności przyjmę, że w jednym dniu Low osiąga wartość niższą od najniższej wartości z 5 dni, a High najwyższą z 10 dni.  Sprawdzę zachowanie indeksu WIG w kilka dni po wystąpieniu tak scharakteryzowanego warunku zajęcia pozycji.

Zakres testów:

WIG: czas 2000.01--dziś {ponad 9 lat} dane EOD

Warunki transakcji Buy&Sell

• Buy: jeżeli H jest większe niż C z 10 sesji i Low jest mniejsze niż C z 5 sesji
  Sell: sprzedaż po 3 dniach
• Cena kupna i sprzedaży: Close w dniu wystąpienia warunku kupna.
• Wielkość pozycji: 100% portfela
• Filtr: brak
• Stop: brak
• Prowizja: brak

Statystyka testu:
	WIG
	3 dni	2 dni	1 dzień
All trades	30	30	31
Exposure %	3.99	2.66	1.38
Winners %	73.33	73.33	58.06
Net profit %	31.24	21.77	11.73
Avg. profit %	1.59	1.15	0.93
Avg. loss %	-0.91	-0.66	-0.42
Max. system drawdown %	-5.26	-1.46	-2.01
CAR/MaxDD	0.58	1.52	0.62
Sharpe ratio	4.39	4.95	3.62
Annual Return %	3.06	2.21	1.24

Indeks WIG z zaznaczonymi sygnałami Buy

Jak możemy zobaczyć na wykresie po lewej stronie dni tak scharakteryzowane występują często w trendzie wzrostowym, którym mogliśmy obserwować przez ostatnie lata na naszej giełdzie. Niestety dni te nie są czymś charakterystycznym dla powstania nowego "ruchu w górę". Występują zarówno na przy szczytach jak i minimach lokalnych ruchów w trendzie. Mimo powyższych wyników przyjmowanie warunków opisanych jako swoją strategię jest całkowicie nielogiczne i szalenie ryzykowne. To mimo wszystko gra w ruletkę. Kompletnie nie wiemy czy ruszymy w dół czy w górę.

Postanowiłem się jednak nie poddawać. Zmieniłem trochę warunki transakcji na: wczorajsze Low jest mniejsze od wczorajszego minimum z 5 dni a dzisiejsze H jest większe od maksymalnej ceny z 10 dni.

Zakres testów:

WIG: czas 2000.01--dziś {ponad 9 lat} dane EOD

Warunki transakcji Buy&Sell

• Buy: jeżeli H jest większe niż C z 10 sesji i wczorajsze Low jest mniejsze niż C z 5 sesji
  Sell: sprzedaż po 3 dniach
• Cena kupna i sprzedaży: Close w dniu wystąpienia warunku kupna.
• Wielkość pozycji: 100% portfela
• Filtr: brak
• Stop: brak
• Prowizja: brak

Indeks WIG z zaznaczonymi sygnałami Buy

Wizualnie właściwie żadnej różnicy. W liczbach bardzo duża. Z czego wynika ? Po prostu jest dwa razy więcej transakcji...i dwa razy większy zysk. Dla mnie taka strategia to jest totalna bzdura. Zastanawiające jest, że ona zarabia. Może mniej jak sobie przypomnę, że indeks WIG dotychczas przebywał przez 62% czasu ponad MA 200... Nikt mnie nie przekona, że coś takiego ma sens, nawet te liczby, powyżej w tabeli.  Była zmienność, częściej leciało w górę... to jest przypadek.

Do testowania powyższego skłonił mnie obiecujący wynik testu dla indeksu SP500, który został przeprowadzony tutaj. Obiecujący ponieważ zdecydowanie negatywny. Wiedza kiedy "poleci w dół" jest zdecydowanie bardziej przydatna niż kiedy wzrośnie - moim zdaniem. Niestety znowu nie udało się...dyskomfort pozostał