Szerokim frontem cz.1

Wpisany przez Dapi wtorek, 24 lutego 2009 20:16

Strategie-testy

Testy wskaźników analizy technicznej to podstawa do ich stosowania, ale sama cena też stanowi "poważne" źródło danych. Przekonali nas do tego Denis i Eckhardt za pomocą swoich mln USD, a nawet więcej przekonują do dziś ich uczniowie. Dlatego dzisiaj kontynuacja testów opartych na kanałach cenowych zaproponowanych przez Turtles ale z odpowiednimi modyfikacjami.

W odcinku dzisiejszym pójdę szerokim frontem konstruując kanały cenowe z 250 sesji czyli 1 roku giełdowego. W teście brane będą więc pod uwagę spółki, które osiągnęły maksimum roczne. Niestety wiarygodnych danych posiadam z około 4,5 roku ale nie przeszkadza to aby przyjżeć się jak też wypada test tego typu strategii.

Charakterystyka warunków zawierania transakcji:

1. kupno następuje gdy cena osiąga maksimum roczne, sprzedaż gdy cena osiąga minimum roczne
2. kupno następuje gdy cena osiąga maksimum roczne, sprzedaż gdy cena przekracza wartość stop oparta na ATR.
3. kupno następuje gdy cena osiąga maksimum roczne, sprzedaż gdy cena osiąga minimum półroczne

Zakres testów:
czas 01.2005--02.2009 {ponad 4 lata} dane EOD spółek GPW bez NFI z uwzględnieniem splitów i PP

Warunki transakcji Buy&Sell dla punktu 1

Buy: zgodnie z powyższym opisem, jeżeli H jest większe niż H z 250 sesji.
Sell: zgodnie z powyższym opisem, jeżeli L jest większe niż L z 250 sesji
Cena kupna i sprzedaży: wczorajsze H i L z 250 sesji.
Wielkość pozycji: 5% portfela
Filtr: odrzucamy spółki o cenie poniżej 1 pln, średnia obrotu powyżej 100000 pln
Stop: brak
Prowizja: 0.39% K i S

Warunki transakcji Buy&Sell dla punktu 2
Buy: zgodnie z powyższym opisem, jeżeli H jest większe niż H z 250 sesji.
Sell: zgodnie z powyższym opisem, jeżeli L jest mniejsze niż wczorajsza różnica pomiędzy L a ATR z 9 dni
Cena kupna i sprzedaży: wczorajsze H z 250 dni i wartość wczorajszego poziomu stop.
Wielkość pozycji: 5% portfela
Filtr: odrzucamy spółki o cenie poniżej 1 pln, średnia obrotu powyżej 100000 pln
Stop: Ref (L-ATR(9),-1)

Prowizja: 0.39% K i S

Warunki transakcji Buy&Sell dla punktu 3
Buy: zgodnie z powyższym opisem, jeżeli H jest większe niż H z 250 sesji.
Sell: zgodnie z powyższym opisem, jeżeli L jest większe niż L z 125 sesji
Cena kupna i sprzedaży: wczorajsze H z 250 sesji i L z 125 sesji
Wielkość pozycji: 5% portfela
Filtr: odrzucamy spółki o cenie poniżej 1 pln, średnia obrotu powyżej 100000 pln
Stop: brak
Prowizja: 0.39% K i S

 

Statystyka testu:

	Warunki z pkt. 1	Warunki z pkt. 2	Warunki z pkt. 3
All trades	35	417	59
Exposure	76.54 %	50.15 %	73.23 %
Winners	60.0 %	47.19 %	44.07 %
Net profit %	195.16 %	417.1 %	164.44 %
Avg. profit	258.09 %	21.83 %	176.68 %
Avg. loss	-33.00 %	-7.6 %	-25.43 %
Max. system drawdown	-58.41 %	-23.8 %	-45.66 %
CAR/MaxDD	0.51	2.05	0.58
Sharpe ratio	0.26	0.56	0.33

 

Ten sam test przeprowadzony dla indeksu WIG zgodnie z prośba jednego z czytelników przedstawiam w poniższej tabeli:

Zakres testów:
czas 01.2002--02.2009 {ponad 7 lat}

Warunki transakcji Buy&Sell dla punktu 1
Buy: zgodnie z powyższym opisem, jeżeli H jest większe niż H z 250 sesji.
Sell: zgodnie z powyższym opisem, jeżeli L jest większe niż L z 250 sesji
Cena kupna i sprzedaży: wczorajsze H i L z 250 sesji.
Wielkość pozycji: 100% portfela
Filtr: brak
Stop: brak
Prowizja: 0.39% K i S

Warunki transakcji Buy&Sell dla punktu 2
Buy: zgodnie z powyższym opisem, jeżeli H jest większe niż H z 250 sesji.
Sell: zgodnie z powyższym opisem, jeżeli L jest mniejsze niż wczorajsza różnica pomiędzy L a ATR z 9 dni
Cena kupna i sprzedaży: wczorajsze H z 250 dni i wartość wczorajszego poziomu stop.
Wielkość pozycji: 100% portfela
Filtr: brak
Stop: Ref (L-ATR(9),-1)

Prowizja: 0.39% K i S

Warunki transakcji Buy&Sell dla punktu 3
Buy: zgodnie z powyższym opisem, jeżeli H jest większe niż H z 250 sesji.
Sell: zgodnie z powyższym opisem, jeżeli L jest większe niż L z 125 sesji
Cena kupna i sprzedaży: wczorajsze H z 250 sesji i L z 125 sesji
Wielkość pozycji: 100% portfela
Filtr: brak
Stop: brak
Prowizja: 0.39% K i S

 

Statystyka testu:

	Warunki z pkt. 1	Warunki z pkt. 2	Warunki z pkt. 3
All trades	1	26	1
Exposure	64.75 %	24.23 %	62.95 %
Winners	100 %	57.69 %	100 %
Net Profit %	217.41 %	55.02 %	243.83 %
Avg. profit	218.26 %	4.73 %	24.78 %
Avg. loss	--- %	-2.16 %	--- %
Max. system drawdown	-26.26 %	-11.65 %	-21.51 %
CAR/MaxDD	0.67	0.54	0.88
Sharpe ratio	---	1.19	---

 

Omówienie testu dla spółek wraz z wnioskami i ewentualnymi modyfikacjami przedstawię w następnej części tego cyklu.

W przypadku testu na indeksie WIG niestety w pierwszej strategii i trzeciej strategii w wymienionym okresie mamy do czynienia tylko z jedną transakcją. Jednak wady i zalety inwestowania "kanałowego" są takie same dla indeksu jak i spółek, więc omawiając test wykonany na spółkach wnioski bedzie można transponować na indeks. Jedyne co widać to fakt, że przed stratami chroni nas po prostu nie kupowanie podczas trendu spadkowego, który obserwujemy w 2007 i 2008 roku. W przypadku konsolidacji na indeksie strategia napewno nas "zaboli' na portfelu.

« poprzednia		następna »