Siła kierunku cz.1

Wpisany przez Dapi czwartek, 07 sierpnia 2008 10:17

Strategie-testy

Dzisiaj zajmę się na "zmęczeniem" systemu kierunkowego opartego na grupie wskaźników związanej z ADX {Average Directional Index} czyli +DI, -DI oraz ADXR. Mimo korzeni znajdujących się w latach 70 jest to wykres którego staram się nie pomijać w analizie poszczególnych akcji. Wizualizacja w tym przypadku jest szalenie sugestywna i już na pierwszy rzut widać gdzie jesteśmy z kursem i jakie mamy warunki do inwestycji.
Charakterystyka warunków testu historycznego.
W tym wpisie zajmę się następującymi przypadkami sygnałów kupna/sprzedaży pochodzących z tej kombinacji wskaźników:

1. przecięcie się linii +DI i -DI
2. przecięcie się linii +DI i -DI z uwzględnieniem kierunku ADX

Zakres testów:
czas 01.2005--07.2008 {3,5 roku} dane EOD spółek GPW bez NFI z uwzględnieniem splitów i PP

W przypadku pierwszym musimy spróbować wykorzystać wszystkie zalety konstrukcji systemu kierunkowego. Problemem jest to, że linie DI {zielona i czerwona} prawidłowo wskażą nam ruch cen ale wykres wraz z sygnałami może wyglądać bardzo kolorowo. Tak właśnie jak przykład z prawej strony.

Kluczem jest linia ADX {niebieska} która to właśnie wskazuje na siłę trendu i powie nam {w uproszczeniu} to nie jest nowy trend a po prostu jeszcze odbicie w trendzie spadkowym. Wykorzystam ją dodając warunek aby w momencie przecięcia DI linia ADX rosła {czyli jej wartość była większa niż wczoraj} a w momencie przecięcia określającego punkt sprzedaży malała. Wykres po lewej przedstawia jaką wielka krzywdę sobie uczyniliśmy. Zgubiliśmy poprzez niewłaściwy moment sprzedaży cały największy wzrost na przedstawionym wykresie ale jednocześnie wypadły wszelkie sygnały powstające w konsolidacji i w wspomnianym powyżej odbiciu w trendzie spadkowym. Krzywda krzywdą jest na razie wizualną, wejdźmy w bezwzględną matematykę.

Warunki transakcji Buy&Sell w przypadku przecięcia linii DI bez względu na kierunek ADX
Buy: cena Open 2 dzień po przecięciu się linii DI {zielona linia przecina czerwoną od dołu}
Sell: cena Open 2 dzień po przecięciu się linii DI {zielona linia przecina czerwoną od góry}
Wielkość pozycji: 5% portfela
Filtr: odrzucamy spółki o cenie poniżej 1 pln, średnia obrotu powyżej 100000 pln
Stop: brak
Prowizja: 0.39% K i S

Krótkie wyjaśnienie dlaczego cena open 2 dni po przecięciu; ano dlatego że o tym że linie się przecięły wiemy dopiero na close świecy po przecięciu ponieważ jak to bywa z liniami przecięcia punkt styczny następuje pomiędzy dwoma słupkami OHCL na wykresie. Więc możliwości były dwie: śledzimy wykres dzienny w czasie notowań i kupujemy na Close lub sprawdzamy po wgraniu całego słupka EOD przy wieczornej analizie z kawą i kupujemy jutro na Open. Wybrałem wersję bezstresową przy kawie.
Statystyka:
All trades 1935
Exposure 92%
Winners 33.44 %
Net profit % 5.08
Avg. profit 11.08 %
Avg. loss -4.93 %
Max. system drawdown -64.50 %
Profit factor 1.01
Sharpe ratio 0.06


Warunki transakcji Buy&Sell w przypadku przecięcia linii DI z uwzględnieniem kierunku linii ADX
Buy: cena Open 2 dzień po przecięciu się linii DI {zielona linia przecina czerwoną od dołu} tylko w przypadku gdy ADX rośnie
Sell: cena Open 2 dzień po przecięciu się linii DI {zielona linia przecina czerwoną od góry} tylko w przypadku gdy ADX spada
Wielkość pozycji: 5% portfela
Filtr: odrzucamy spółki o cenie poniżej 1 pln, średnia obrotu powyżej 100000 pln
Stop: brak
Prowizja: 0.39% K i S
Statystyka:
All trades 503
Exposure 63.8%
Winners 37.5 %
Net profit % 169.9
Avg. profit 26.46 %
Avg. loss -7.66 %
Max. system drawdown -36 %
Profit factor 1.69
Sharpe ratio 0.41


W portfelu więcej pieniędzy zdecydowanie, przykładowy wykres pokazuje, że kupujemy wcześnie sprzedajemy prawie na "górkach" czyli wszyscy zadowoleni. Ale jak popatrzymy dokładniej to zauważmy ostatnią transakcję którą wzięliśmy na samej górze a oddaliśmy dużo niżej. Co się stało ? Po prostu transakcja kupna została zawarta prawidłowo natomiast sprzedaż nie nastąpiła zaraz po przecięciu linii DI ponieważ {sic!} nie nastąpiło ono przy zniżkującej linii ADX. Przelecieliśmy sobie przez falę trendu spadkowego oddając na jakimś odbiciu. Ostatnia transakcja w zbliżeniu na wykresie po prawej stronie.
Jak to było ? Prawdziwego chłopa nie poznaje się po tym jak zaczyna ale jak kończy -:)

Zmieniam zatem warunku tak aby nie było symetrycznie.

Warunki transakcji Buy&Sell w przypadku przecięcia linii DI z uwzględnieniem kierunku linii ADX
Buy: cena Open 2 dzień po przecięciu się linii DI {zielona linia przecina czerwoną od dołu} tylko w przypadku gdy ADX rośnie
Sell: cena Open 2 dzień po przecięciu się linii DI {zielona linia przecina czerwoną od góry} {tutaj wykreśliłem}
Wielkość pozycji: 5% portfela
Filtr: odrzucamy spółki o cenie poniżej 1 pln, średnia obrotu powyżej 100000 pln
Stop: brak
Prowizja: 0.39% K i S
Statystyka:
All trades 524
Exposure 58.2%
Winners 37 %
Net profit % 208.8
Avg. profit 25.8 %
Avg. loss -6.4 %
Max. system drawdown -30.4 %
Profit factor 1.91
Sharpe ratio 0.53

Zamknęliśmy tak jak chcieliśmy {pozycja na wykresie powyżej}, jest lepiej ponieważ nasza średnia strata zmalała. W tym miejscu chciałbym zwrócić także uwagę na malejące zaangażowanie pieniędzy w grę {kolor fioletowy} w kolejnych trzech testach. Wynika to z mniejszej ilości transakcji. Ale co ważne uniemożliwia nam porównanie np. pozycji Max. system drawdown, która tak naprawdę nie uległa znaczącej poprawie, po prostu rzadziej zawieramy transakcje. Dlaczego jest tak źle skoro jest tak dobrze- sharp czuwa.

Ciąg dalszy nastąpi...

Literatura m. in.:
J. Welles Wilder New Concepts in Technical Trading Systems
Elder Alexander Zawód inwestor giełdowy - Psychologia rynków. Taktyka inwestycyjna. Zarządzanie portfelem

« poprzednia		następna »