Popatrzmy globalnie

Wpisany przez Dapi czwartek, 06 listopada 2008 12:54

Strategie-testy

Czas sobie uświadomić, że na rynek poprzez indeksy patrzymy w sposób, który ktoś nam wskazał. Czy jest to sposób nam odpowiadający ? Dzisiaj będę miał okazję to wykazać.
Oglądając indeks WIG muszę mieć świadomość jak on powstaje. Poniżej przedstawiam wzór:

WIG = Σ P(i)*S(i) / Σ (P(0)*S(0))* K(t) *1000,00

S(i) – Pakiet uczestnika indeksu ‘i’ na danej sesji
P(i) - Kurs uczestnika indeksu ‘i’ na danej sesji
S(0) - Pakiet uczestnika indeksu ‘i’ na sesji w dniu bazowym
P(0) - Kurs uczestnika indeksu ‘i’ na sesji w dniu bazowym
K(t) - Współczynnik korygujący indeksu na danej sesji

Pełny opis znajduje się tutaj. Jak widać powyżej sposób uzyskiwania wartości dla tego indeksu giełdowego jest całkowicie umowny i związany jest z wieloma warunkami, które tak ktoś po prostu ustalił.
Nic nie stoi na przeszkodzie abym skonstruował swój indeks. W ramach eksperymentu na wykresie po prawej stronie przedstawiam wykres indeksu skonstruowanego według następującego wzoru:

MyIndex = 1000+P(i);

P(i) - Kurs uczestnika indeksu ‘i’ na danej sesji

Gdzie nie ma żadnego ważenia kapitalizacją spółki a wykres powstaje poprzez sumowanie cen Close spółek giełdowych. Na wykresie porównawczo przedstawiony jest wykres indeksu WIG.
Idąc dalej, mogę skonstruować indeks {wg. powyższego wzoru} dla spółek, które we wszystkich testach "systemów" przedstawionych w blogu biorą udział, czyli dla których wolumen jest większy niż 100000 pln i cena jest większa niż 0.5 pln. Inwencja zależy o potrzeby inwestora i praktycznego wykorzystania sygnałów z takich globalnych mierników płynących.
Dzisiaj w swoich rozważaniach nt. tych właśnie globalnych mierników idę o krok dalej. Testując kolejne strategie często wykorzystywałem RSI jako wskaźnik nastroju/trendu czy też prawdopodobieństwa, iż kurs spółki będzie w dalszym ciągu rósł. W ten sam sposób mógłbym wykorzystać jako wskaźnik fazy w jakiej znajduje się rynek - RSI dla indeksu WIG. Zwiekszyłbym w ten sposób swoje szanse na sukces spekulacji na określonej spółce. Wiem jednak z powyższych rozważań, że RSI Wig-u nie oddaje, poprzez przekształcenia w liczeniu wartości RSI dla konkretnych spółek. Tak naprawdę jest to jakieś super ważone RSI i jeszcze dodatkowo obciążone zmieniającą się liczbą spółek w indeksie. Wskaźnik RSI jest tutaj tylko przykładem korzyści tego typu analizy.

Charakterystyka warunków testu historycznego:
Wyliczę średnią wartość RSI spółek giełdowych wg. wzoru:

MyMeanRSI = RSI(i)/ I (i);

P(i) - RSI uczestnika ‘i’ na danej sesji
I (i) - ilość spółek bedących w obrocie na danej sesji

W liczeniu wartości brane sa pod uwagę spółki których średnia wolumenu jest wyższa niż 100000 pln i cena jest większa niż 0.5 pln.
Następnie korzystając z strategii opartej o wskaźnik MACD opisanej tutaj dołączę jako dodatkowy warunek określoną wartość MyMeanRSI.

Zakres testów:
czas 01.2007--10.2008 {ponad 1,5 roku} dane EOD spółek GPW notowań ciągłych z uwzględnieniem splitów i PP

Warunki transakcji Buy&Sell w przypadku punktu 1 i punktu 2 i punktu 3.
Buy: cross signal line i MACD {pkt.1} gdy RSI(14) >50 {pkt.2} i MyMeanRSI (14) >50 {pkt.3}
Sell: cross MACD i signal line
Wielkość pozycji: 5% portfela
Filtr: odrzucamy spółki o cenie poniżej 0.5 pln, średnia obrotu powyżej 100000 pln
Stop: brak
Prowizja: 0.39% K i S

Statystyka testu:

	Warunki z pkt. 1	Warunki z pkt. 2	Warunki z pkt. 3
All trades	778	712	168
Exposure	93.11 %	85.11 %	20.40 %
Winners	26.09 %	30.20 %	33.33 %
Net profit %	-54.32 %	-13.12 %	14.69 %
Avg. profit	13.86 %	14.12 %	16.81 %
Avg. loss	-7.41 %	-6.59 %	-5.70 %
Max. system drawdown	-72.53 %	-52.21 %	-7.85 %
CAR/MaxDD	-0.48	-0.14	0.99
Sharpe ratio	-0.65	-0.16	0.43

Wnioski:
Do testów użyłem innego okresu danych aby się nie powtarzać w swych działaniach. Mimo tak krótkiego okresu, tutaj nie ma się co rozpisywać. Widać dokładnie gdzie jest zielono. Stan całego rynku ma znaczący wpływ na wyniki obranych strategii spekulacji na konkretnych spółkach. To jest tylko przykład. W taki sposób można korzystać także z innych wskaźników analizy technicznej.

« poprzednia		następna »