Portalowe średnie

Wpisany przez Dapi piątek, 27 marca 2009 06:31

Strategie-testy

Zapewne wielu uważnych obserwatorów rynków akcji zastanawiało się kiedy dlaczego akurat średnie z 50 i 200 dni są na większości portali, gdzie przedstawiany jest rynek amerykański. Też zadałem sobie to pytanie i dzisiaj podzielę się odpowiedzią z czytelnikami mojej strony.

Dlaczego te średnie są takie ważne...dlaczego wszędzie je widzę ? Dlaczego akurat taki okres liczenia średnich ? To szereg pytań na które trzeba znać odpowiedź. Przynajmniej taką na jaką pozwalają nam wykresy historyczne i statystyka.

Pierwsza odpowiedź to po prostu średnie wskazujące trend indeksu w jako średnioterminowy i długoterminowy.  Jest to jakiś wyznacznik ale czy średnie te mogą stanowić samodzielną strategię inwestycyjną....

Aby znaleźć odpowiedz na postawione pytania przeprowadzę test strategii z wykorzystaniem danych cen zamknięcia indeksu SP500, polegający na przecięciu się średnich z 50 i 200 dni.

Zakres testów:
czas 01.1970--03.2009 {ponad 39 lat} dane SP500,

Warunki transakcji Buy&Sell

Buy: cross MA50 i MA200 lub EMA50 i EMA200

Sell: cross MA200 i MA50 lub EMA200 i EMA50
Cena kupna i sprzedaży: dzisiejsze Close.
Wielkość pozycji: 100% portfela
Filtr: brak
Stop: brak
Prowizja: brak

Statystyka testu: indeks SP500
	Cross MA	Cross EMA
All trades	19	16
Exposure %	67.63	71.16
Winners %	84.21	75.00
Net profit %	1431.54	1311.58
Avg. profit %	22.15	29.12
Avg. loss %	-5.47	-4.62
Max. system drawdown %	-33.24	-33.24
CAR/MaxDD	0.22	0.21
Sharpe ratio	0.33	0.32
Annual Return %	7.20	6.98

Cross MA - portfel	Cross EMA - portfel

Widzimy w obydwu przypadkach bardzo wysoką trafność, wprost niespotykaną na rynku akcji. Średnioroczny zwrot z inwestycji też jest na dość wysokim poziomie, biorąc pod uwagę okres działania tej strategii. Przecięcie tych średnich na pewno stanowi jakąś wskazówkę dotyczącą ruchu indeksu w najbliższym czasie. Dodam tylko, że strategia Buy&Hold w całym okresie przyniosła "tylko" 743%.

Czy stanowi  samodzielną strategię ? Lepsza taka niż żadna...jeżeli kupujemy cały indeks. W tym przypadku może to być trudne poprzez jego dużą kapitalizację, ale zmiany w tym indeksie nie są takie łatwe jak na naszej giełdzie, więc jak raz kupimy spółki obecne w indeksie to pozostaje nam zmieniać ich wagę w portfelu, z drobnymi korektami składu.