Rajd AD 2009 - indeksy polskie

Wpisany przez Dapi poniedziałek, 14 grudnia 2009 21:52

Analiza rynku

Można napisać, że rok 2009 okazał się "opatrunkiem na rany" odniesione przez inwestorów na WGPW w roku 2007 i 2008. Od lutego mamy nieustająca hossę. Jedyny problem polega na tym ile nam się udało z tego "wziąć dla siebie".

Poniżej w tabeli przedstawiam zmiany indeksów na WGPW od 18 lutego do dzisiaj czyli 14 grudnia. Dodatkowo przedstawiam odpowiadające im wartości odchylenia standardowego oraz ATR. Odchylenie standardowe jako ogólnie przyjęta miara ryzyka wyliczone jest z dziennych zmian procentowych zmian procentowych, ATR oczywiście posiada wartości punktowe. Wszystkie wartości wyliczone są z cen Close.

Długość całego okresu "rajdu" do dzisiaj to 208 dni sesyjnych, czyli prawie 10 miesięcy. Wzrosty były obarczone największym ryzykiem inwestycyjnym, mierzonym odchyleniem standardowym dla indeksów WIG-DEW, WIG-Paliwa i WIG-Banki. Jednocześnie dwa z nich to indeksy, które najbardziej wzrosły w tym okresie. Jednakże, trzeci indeks pod względem wzrostów WIG-Spożywczy wcale już nie miał trzeciego miejsca pod względem wielkości ryzyka, ale ósme. Drugi najbardziej ryzykowny indeks WIG-Paliwa miał dopiero czwarte miejsce liczone od końca stawki.

Na tej podstawie można sądzić, że wcale nie to co najwięcej rośnie ma największe ryzyko.

Największy udział w WIG-DEW ma Immoeast oraz GTC, w indeksie WIG-Banki Pekao i PKOBP.

Indeksami o najmniejszej zmienności, miara odchylenia standardowego były MWIG40 oraz SWIG80. Pod względem zmiany w tym czasie to środek stawki. W MWIG40 największy udział mają...dwa banki ING oraz Handlowy. W indeksie SWIG80 spółki rozłożone są pod względem udziału bardziej równomiernie. Można więc napisać, że sprawdza się więc także reguła zmniejszania ryzyka poprzez dywersyfikację portfela.

Poniżej przedstawiam wykres podobnych zmian w okresie 208 dni na przestrzeni dziejów dla indeksu WIG.

Okazuje się, że ze zmianą wartości indeksu ok. 86% w okresie 208 dni mieliśmy do czynienia tylko w 1996 roku. I była to zmiana większa ok. 100%. Wszystkie inne rajdy w takim okresie miały mniejszy wymiar "szczęścia". Nie biorę pod uwagę wczesnych lat 90: popsuły mi skalę, tak, że nic nie było widać i są bez znaczenia analitycznego. Przełom roku 2008 i 2009 zakończył się dwoma pikami o wielkości zmiany ok 57% w ciągu 208 dni.

Niezłe odbicie...nawet ostatnia hossa nie pozwoliła tak szybko "zarabiać". Wprost szaleństwo...

Komentarze  

 

# 2009-12-15 00:12

Gratuluje wiedzy, fajny tekst.

Szkoda że nie można przewidzieć zachowania wykresów na podstawie danych historycznych. Matematycznie to ponoć zostało udowodnione :)) Reaguj nie przewiduj - to hasło mi wpadło do serca

pzdr!

Odpowiedz

 

 

# Dapi 2009-12-15 20:06

To nie znaczy że nie trzeba spoglądać do tyłu w ten sposób. Tym bardziej że stosując wskaźniki robimy to non-stop.
Sperandeo liczył, dodawał, mnożył...i zarabiał własnie z wykorzystaniem tego typu zależności.

Odpowiedz

 

Odśwież komentarze
Kanał RSS z komentarzami do tego postu.

Dodaj komentarz

Użytkownicy posiadający konto na stronie atinwestor.pl pozbawieni są uciążliwości podawania kodu weryfikacyjnego. Próba podania nazwy użytkownika będącego w bazie danych użytkowników zarejestrowanych przez gościa uniemożliwi publikację komentarza.
Użytkownicy zalogowani mają możliwość włączenia opcji powiadamiania o komentarzach oraz edycji komentarza.

Imię (obowiązkowe)

E-Mail (obowiązkowe)

Strona internetowa

Odśwież

Wyślij

Skasuj

JComments