Odczarowujemy RSI

Wpisany przez Dapi piątek, 22 stycznia 2010 09:21

Analiza techniczna

RSI czyli Relative Strength Index Wildera to jeden z najbardziej "czarodziejskich" wskaźników analizy technicznej. Jednocześnie jest to wskaźnik z którym można zrobić /prawie/ wszystko. Tak też został potraktowany przez następców Wildera. Ja nawet za bardzo nie wiem od czego mam zacząć...O RSI spokojnie można całą książkę napisać. Jeżeli ktoś kojarzy Wildera to najczęściej z RSI, a u niego "cała masa dobra była w głowie". RSI to tylko mała cząstka.

Trzeba zacząć od początku, czyli formuły. RSI jest specyficzny tym, że zawiera w sobie momentum z dni wzrostowych i spadkowych.

RSI = 100-(100/(1-RS)); /1/

RS = średnia momentum up (SMU)/średnia momentum down (SMD)

Jeżeli różnica pomiędzy ceną Close dzisiejszą a wczorajszą jest większa od zera, to wartość średnia momentum up ulega zwiększeniu natomiast wartość momentum down przyjmuje wartość zero. To zero wchodzi do wartości średniej momentum down tzn podlega uśrednieniu. W taki sam sposób dzieje się gdy dzisiejsze Close jest mniejsze od wczorajszego, tylko w odniesieniu do SMD

Dopiero teraz zaczyna się "jazda"...W wskaźniku podstawą do wyliczenia średniego momentum jest różnica pomiędzy Close dzisiaj i Close wczoraj czyli:

Momentum = Close {dzisiaj} - Close {wczoraj}

Wzór na RSI można zapisać w inny sposób:

RSI = 100*(RS/(1-RS)); /2/

I jest to to samo RSI. Tak jak wzorem na RSI jest także:

RSI = 1-(1/(1-RS)); /3/

I wzorem służącym do wyliczenia RSI jest także:

RSI = SMU/ (SMU+SMD) /4/

I w końcu wzorem na RSI jest:

NRSI = 50* (Momentum+|Momentum|)/|Momentum| /5/ - || oznacza wartość bezwzględna

No namieszałem. Trochę celowo aby nie dać się zwieść różnym "wzorkom" na to samo. Nie zamierzam tego wyprowadzać matematycznie, bo to nie ten blog. Stwierdzam fakty. Na końcu jeszcze wyjaśnienie do wzoru oznaczonego jako /5/.

Pierwszy wzór to oryginalny zapis Wildera, reszta to przekształcenia. Co z nich wynika ? Ważny jest wzór /4/ i /5/. Z nich jasno wynika co tak naprawdę "rządzi" RSI. Jasno tak naprawdę z /4/, w liczniku jest uśrednione momentum z dni wzrostowych. Ewidentnie widać, że RSI nie jest symetrycznie ponieważ w liczniku trzyma sobie tylko dni wzrostowe.

Aby stworzyć "symetryczny" wskaźnik momentum powinniśmy zastosować zapis:

CRSI = (SMU-SMD)/(SMU+SMD);

Co też uczynił Chande tworząc CMO - Chande Momentum Oscillator. Wtedy oscylacja wskaźnika nie będzie wokół 50, tylko zera. Z jedną różnicą - on nie uśredniał momentum up /MU/ i down /MD/. Brał wartości jakimi są w dniu dzisiejszym

CMO = (MU-MD)/(MU+MD);

czyli na koniec:

CMO = 100*(Momentum/|Momentum|)

Wszystko powyżej wystarczy aby zrozumieć co tak naprawdę jest ukryte w RSI.

Jest nim wzór:

RSI = 100*(SMU/ |SMU+SMD|)

Wartość bezwzględna w mianowniku jest bez znaczenia. Użyta jest tylko dlatego aby upodobnić wzory CMO i RSI.

Teraz zaczyna się ale... Wzór /5/ byłby RSI Wildera tylko wtedy jeżeli do uśredniania RSI zostałaby użyta średnia MA. Jak wiemy Wilder użył swojego sposobu uśredniania czyli WilderAverage, które nie jest MA a wartość 14 odpowiada EMA z 27 dni. To jest trochę mylące w jego budowie.

WildersAverage=((1-period)/period)*WildersAvg+(1/period)*Close

EMA =  (1 - (2 / (period + 1))) * EMA + (2 / (period + 1)) * Close

Tak naprawdę w tym całym wywodzie, to w jaki sposób jest uśredniane momentum z dni wzrostowych i spadkowych jest najmniej ważne, dla tego wskaźnika. Ważne jest, że charakteryzuje się on osobnym wyliczeniem momentum dla dni wzrostu i spadku oraz tym, że w liczniku jest samo momentum z dni wzrostowych.

Dopiero po tym wszystkim można zacząć "grzebać" w samym RSI.

Literatura:

J. Welles Wilder New Concepts in Technical Trading Systems

Tushar S. Chande The New Technical Trader: Boost Your Profit by Plugging into the Latest Indicators (Wiley Finance)