Gdzie mamy spogladać ?

Wpisany przez Dapi poniedziałek, 29 września 2008 14:37

Eseistyka giełdowa

Współczynnik korelacji, to jedna z kolejnych miar statystycznych opisujących jak było. Stanowi źródło wiedzy jaka jest zależność badanych danych.
Dzisiaj przedstawiam korelacje pomiędzy wybranymi indeksami światowymi na przestrzeni ostatnich 250 sesji. Współczynniki powyżej 0.94 zaznaczone są na zielono, ujemna korelacja w kolorze czerwonym.

Korelacja			CAC40		DAX	DJIA	FT- SE100	HANG SENG	NIKKEI	WIG	WIG20
ALL_ORD			0.979		0.967	0.931	0.955	0.944	0.912	0.948	0.957
AMEX_MAJ			0.955		0.914	0.984	0.963	0.889	0.873	0.922	0.924
BUENOS			0.735		0.695	0.760	0.794	0.800	0.633	0.704	0.710
CAC40			1.000		0.981	0.960	0.970	0.931	0.905	0.962	0.969
DAX			0.981		1.000	0.909	0.942	0.925	0.907	0.926	0.944
DJIA			0.958		0.905	1.000	0.961	0.873	0.865	0.941	0.93
DJTA			-0.266		-0.294	-0.108	-0.133	-0.218	-0.081	-0.290	-0.305
DJUA			0.620		0.679	0.552	0.659	0.691	0.564	0.478	0.512
EOE			0.968		0.933	0.967	0.976	0.900	0.920	0.942	0.935
HANGSENG			0.888		0.900	0.849	0.902	1.000	0.802	0.825	0.8
MEXICIPC			0.556		0.465	0.694	0.677	0.561	0.527	0.553	0.525
NASDAQ			0.900		0.903	0.869	0.872	0.861	0.944	0.868	0.882
NIKKEI			0.909		0.908	0.865	0.869	0.817	1.000	0.906	0.90
RUSSEL			0.799		0.792	0.799	0.767	0.717	0.903	0.803	0.805
SASESLCT			0.720		0.690	0.732	0.719	0.705	0.847	0.758	0.755
SMI			0.974		0.961	0.927	0.917	0.867	0.936	0.966	0.971
SP500			0.972		0.938	0.987	0.965	0.892	0.924	0.951	0.949
TSE-300			0.255		0.248	0.328	0.405	0.322	0.413	0.189	0.178

Na podstawie przedstawionych informacji z badanego okresu, okazuje się, że polskie indeksy były najbardziej zbliżone swoimi ruchami do indeksu giełdy szwajcarskiej, francuskiej i australijskiej. Choć poziom istotności przy takich wartościach współczynnika można uznać za bardzo mierny. Nie potwierdza się przyjęta "intuicyjnie" najsilniejsza korelacja naszych indeksów z DAX. Choć korelacja z DAX i SP500 jest zauważalna.
Oczywiście licząc korelacje z innych okresów uzyskalibyśmy zapewne trochę inne wyniki, celem wpisu było wskazanie, iż taka korelacja ma miejsce ale jej wykorzystanie moze byc problematyczne dla inwestorów korzystających z danych EOD. Jak zwykle w takich przypadkach to, że ona jest nie oznacza że będzie...

« poprzednia		następna »