Debiuty 2005-2009 podsumowanie

Wpisany przez Dapi piątek, 17 kwietnia 2009 01:00

Eseistyka giełdowa

Dzisiaj przedstawię małe podsumowanie debiutów giełdowych w latach 2005-2008. Sprawdzę czy opłacało się kupić akcje oferowane w ofercie pierwotnej, aby w dniu debiutu giełdowego na koniec dnia, je sprzedać. Ogólnie znana jest zależność ilości debiutów od ogólnego stanu rynku giełdowego. Naturalne jest, że firmy aby pozyskać jak najwięcej pieniędzy od inwestorów wykorzystują hossę do przeprowadzania debiutów lub też nowych emisji akcji.

Na poniższych wykresach przedstawiam zestawienie ilości debiutów wraz z ich pozytywnym zakończeniem liczonym jako wzrost akcji w dniu debiutu większy od zera oraz średni zysk, medianę ws. zwrot z indeksu WIG w danym roku.

Ilość debiutów ws. procent pozytywnych	Zwrot z dnia debiutu ws. zwrot WIG w roku

 Najbardziej stabilną stopę zwrotu obserwuję w 2007 roku, gdy mediana jest najbardziej zbliżona do średniej stopy zwrotu z dnia debiutu. Największą stopę zwrotu obserwujemy w 2006 roku. Wykazuje ona jednak dużą różnicę w stosunku do zwrotu z całego indeksu. Porównanie do indeksu użyłem nie jako benchmark, a tylko aby "złapać" jakiś odnośnik do "klimatu" na całym rynku. Procent pozytywnych debiutów jest powiązany z zwrotem dla indeksu WIG w danym roku. Rośnie i spada wraz z indeksem. Klimat rynku jest bardzo ważny.

Pełny raport dotyczący IPO za 2008 i 2009 można przeczytać w pdf po kliknięciu na odpowiednim roku. Przedstawione powyżej statystyki nie uwzględniają w swoich negatywach firm, które wycofały się z debiutu ze względu na "niesprzyjający rynek"

Literatura:

Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie