Mean Median Divergence Indicator

Wpisany przez Dapi środa, 12 sierpnia 2009 06:42

Analiza techniczna

Długo zastanawiałem się w jakim dziale umieścić ten wpis. Teoretycznie "pasował" do Strategii inwestycyjnych w związku z   przeprowadzonym testem, jednakże ze względu na sposób podejścia do tematu kwalifkował się także do Eseistyki giełdowej. "Trafiło" w końcu na Analizę techniczną.

Do popełnienia tego wpisu nakłonił mnie artykuł na bardzo płodnym ostatnio blogu CSS Analitycs. Wpis dotyczył właśnie tytułowego MMDI. Nowego wskaźnika, potraktowanego jako przykład kreatywnego podejścia do wskaźników i ogólnie rzecz biorąc analizy technicznej.

Już widzę, oczami duszy, komentarz mojego przyjaciela Snake-a. To kreatywność ale tylko specjalisty od AT z jego ograniczeniami i "naleciałościami". I jak zwykle, w wielu sprawach się z nim nie zgadzam {bez dłuższego przekonywania}, tak dzisiaj będę zgodny.

Nie jest moim zamiarem krytyka cytowanego wpisu i jego autora. Jestem od tego daleko. Popieram i jeszcze raz popieram takie podejście. Sam staram się to u siebie wypracować - choć nie do końca mi się to udaje. Jednocześnie przestrzegam przed korzystaniem z tego typu rozwiązań bezkrytycznie, a przede wszystkim bez dokładnego sprawdzenia o co w tym chodzi. Ze Snakiem różnimy się tylko/lub aż tym, że ja tego typu "wymyślanie" staram się robić z jak najpełniejszym umysłem wiedzy nt. tego co jest na rynku, on zas czyni to starając się zachować "jasność myślenia" bez zawracania sobie głowy tym co już jest. Skrycie sądzę, że to on ma większe szanse ale ze wszystkich sił staram się udowodnić, że nie "odpuszczam". Mam nadzieję, że się nie dowie - może nie przeczyta...

Po tych osobistych "wynużeniach" wracam jednak do przyczyny mojego wpisu. We wstępie, dla osób które nie radzą sobie z językiem angielskim polecam przeczytanie wpisu mojego autorstwa Uwaga na statystykę !. Staram się w nim zwrócić uwagę na fakt, że średnia to jest "błąd statystyczny" a nie zmienna, która nam pomaga. Przesadziłem trochę, ale jest to narzędzie, którego stosowanie kojarzy mi się z tą przypowiastką o pewnym siebie elektryku, którego prąd w końcu zabił. Jednocześnie Snake popełnił znakomity wpis Ja nie używam średnich ? w którym widzimy, że wiele wskaźników na rynku to są różne przekształcenia średnich cen.

Gdy zaczynałem swoją aktywność giełdową to oczywiście, "pałałem sympatią" do wszelkich wskaźników. Oczywiście popełniając wiele błędów początkującego, polegających na niezrozumieniu ich konstrukcji. Czyli pernamentne stosowanie powielających się wskaźników tzn. powielających te same wskazania tylko w innej konstrukcji. To tak jak stosować APAP i Panadol - to samo, ale ludzie kupują obydwa nie sprawdzając jaką zawierają substancje. Jednakże po pewnym czasie, bez wiedzy powiększonej o konstrukcję tego wskaźnika, padło, że jednym z lepszych wydał mi się %R. Dzisiaj, po poznaniu wszelkich wzorów, Wiliams pozostał w mojej skrzynce narzędziowej. I już bez zdziwienia.

W najbliższym czasie postaram się wrzucić policzoną korelację wskazań różnych par wskaźników aby niedowiarkom ukazać, że różnice nie są w przypadku wielu z nich tak istotne, jak się wydają.

Jak już wiemy jaka jest różnica pomiędzy średnią a medianą mogę krótko przedstawić wskaźnik zaproponowany przez CSS. Nie stanowi on myśli przewodniej tego wpisu, ale jest w tytule.

Wskaźnik zamiast średniej z cen {czy EMA czy SMA} wylicza medianę cenyz n-dni a następnie tak stworzona mediana jest wpisana w konstrukcję MACD.

Wzór wygląda nastepująco:

MMDI = Median (Close, 12)- EMA (Close,26); // lub MA
SignalLine = EMA (MMDI, 9); // lub MA

Porównawczo wzór na "normalne" MACD poniżej:

MACD= EMA (Close, 12)- EMA (Close,26);
SignalLine = EMA (MACD, 9);

A teraz wyniki testu porównawczego troszeczkę inaczej niż w oryginale - tylko pozycja długa.

Zakres testów:

czas 01.2000--07.2009 {ponad 9 lat} dane WIG,

Warunki transakcji Buy&Sell

Buy: MACD >0 lub MMDI >0; Sell: MACD <0 lub MMDI <0

Cena kupna i sprzedaży: dzisiejsze Close.
Wielkość pozycji: 100% portfela
Filtr: brak
Stop: brak
Prowizja: brak

Statystyka testu: indeks WIG
	MACD	MMDI
All trades	40	76
Exposure %	54.70	52.71
Winners %	42.50	56.58
Net profit %	143.19	132.48
Avg. profit %	10.50	4.87
Avg. loss %	-3.20	-3.33
Max. system drawdown %	-26.69	-29.96
CAR/MaxDD	0.36	0.31
Sharpe ratio	0.59	0.58
Annual Return %	9.70	9.19

Podsumowanie:

A niech dzisiaj każdy sobie sam "wysnuwa" wnioski. W sumie to cyferki w tabelce są tutaj najmniej ważne.

A "robił" ktoś z Was MACD z RSI ?