Ostatnio komentowane
Sierpień a rynek...
Wpisany przez Dapi sobota, 01 sierpnia 2009 15:00
Sierpień do drugi miesiąc wakacyjny oraz drugi miesiąc kolejngo kwartału. Ogólnie przyjęte jest, że wakacje nie są ciekawym okresem dla inwestorów. Spadają obroty, co świadczy o mniejszym zainteresowaniu rynkiem inwestorów indywidualnych.
Zgodnie z strategią przedstawioną w wpisie Pierwszy dzień miesiąca - ulepszamy, w której transakcję zawieramy w pierwszy dzień kolejnych miesięcy, obserwujemy dodatnią stopę zwrotu "kupując" indeks na Open pierwszej sesji sierpnia - sprzedając na Open drugiego dnia sesyjnego tego samego miesiąca.
Gwiazdy na sierpień 2009 układają się "big crash" na rynkach giełdowych. Wskazany dzień to czwartek 14 sierpnia...lub okolice. Powody poniżej:
...Here are the reasons, in order of importance. 1. Saturn within orb of opposing Uranus. 2. Lunar node in Aquarius (nadir of the down cycle - Louise McWhirter's theory). 3. Sun opposing Jupiter and Neptune. 4. Mars squaring Uranus.../luckydays.tv/
Niestety nie ma się co śmiać. Sierpień to jeden z "lepszych" miesięcy na rozpoczęcie dynamicznej zniżki na rynkach giełdowych. Taka dynamiczna zniżka w ostatnich latach rozpoczęła się dla DIJA: 7 sierpnia 1997 (-16.8%), 25 sierpnia 1999 (-13.2%), 27 sierpnia 2001 (-22.7%), 22 sierpnia 2002 (-20.7) /A History of Autumn Stock Market Declines/
Większy zakres analizowanych lat przedstawiony jest tutaj.
To 31 sierpnia 1998 był dniem paniki na NYSE, który zdarza się niezmiernie rzadko (więcej niż 1100 spółek zniżkujących) /A Stock Market Bottom/. Po 6 tygodniach testem dna zakończona była ta bessa. W 1982 i 1984 właśnie w sierpniu obserwowaliśmy koniec rynku niedzwiedzia.
Sierpień a giełda w Polsce.
Mimo wysokiej korelację indeksów amerykańskich z indeksami w Polsce, obserwujemy różnice w ich zachowaniu. Na wykresie poniżej przedstawiam zwrot dla indeksu WIG20 w kolejnych latach w miesiącu sierpniu. Przez ostatnie 3 lata stopa zwrotu była ujemna. Przyjęte założenie to kupno na Open pierwszej sesji w sierpniu i sprzedaż na Open pierwszej sesji września. Dla 8 okresów mieliśmy do czynienia z dodatnią stopą zwrotu, dla 7 z ujemną.
Poniżej stopa zwrotu, obliczona przy tych samych założeniach dla indeksu SP500. W ostatnich czterech latach obserwujemy ujemną korelację w ten sposób liczonych stóp zwrotu na WIG20 i SP500. Dla 9 okresów mieliśmy do czynienia z dodatnią stopą zwrotu, dla 6 z ujemną.
Gdy na pierwszej sesji sierpnia na indeksie WIG20 obserowaliśmy dodatnią stopę zwrotu (1994, 1997, 2001, 2002, 2005) to w 60% przypadków cały miesiąc posiadał, także dodatnią stopę zwrotu. Dla indeksu SP500 {test od 1971 - do 2008 roku} pozytywna stopę, w tym przypadku, uzyskiwaliśmy w około 70% okresów.
Gdy pierwsza sesja dla indeksu WIG20 zakończyła się ujemną stopą zwrotu, połowa miesiący miała dodatnią stopę, a połowa ujemną.
Gdy pierwsza sesja w sierpniu wypadała dopiero 3 dnia miesiąca (1998) - tak jak w tym roku - mieliśmy do czynienia ze spektakularnym spadkiem wartości dla indeksu WIG20 - ponad 33% w ciągu całego miesiąca. Gdy wypadała w poniedziałek średnia stopa zwrotu (1994-2008), przy "kupnie" indeksu w sierpniu była ujemna i wynosiła ponad -33%.
Historycznie
30 sierpnia 2007 roku ruszył rynek New Connect. Na pierwszej sesji notowane były akcje pięciu spółek: Digital Avenue, S4E, ViaGuara, Virtual Vision oraz Wrocławski Dom Maklerski.
Surowce
Zwrócić trzeba uwagę na złoto, gdzie koniec sierpnia/początek września często "mówił", że cena jest niska. Oczywistą obserwacją są surowce energetycznie np. Natural Gas, a także pszenica i cukier.
No cóż...Mark Twain tak podsumował "spekulację miesiącami" na rynkach finansowych:
"October. This is one of the particularly dangerous months to invest in stocks. Other dangerous months are July, January, September, April, November, May, March, June, December, August and February."
| « poprzednia | następna » |
|---|
Komentarze
i tutaj polsku serwisy.forsal.pl/.../...
Kanał RSS z komentarzami do tego postu.