Jak to jest z tym trendem...

Wpisany przez Dapi środa, 06 maja 2009 06:28

Analiza rynku

Pochłaniając kolejne pozycje związane z inwestowaniem bardzo często natrafiamy na stwierdzenia, które użyte w określonym kontekście, nie wywołują nawet "odruchu" do dyskusji. Jednym z powodów jest trudność w ich zweryfikowaniu. W wszystkich wpisach, które przedstawiam staram się poddawać weryfikacji różne założenia, liczby czy sposoby, które w założeniach albo mają nam pomóc w inwestowaniu albo przekazać "użyteczną daną. Jednym z tych "czarodziejskich" stwierdzeń jest "trend na rynkach panuje w około 30% czasu". Dzisiaj to sprawdzimy.

Przedstawione wcześniej wprowadzenie do sposobów badania dynamiki trendu w artykule dotyczącym ADX i RAVI nam w tym pomogą. Przy pomocy tych narzędzi sprawdzę, na posiadanych danych, ile tak naprawdę "trendu jest na rynku".

Założenia

Zgodnie z metodyką przedstawioną  dotyczącą obydwu przedstawionych wskaźników badania/ istnienia trendu uczynię następujące założenia.

W przypadku ADX mamy do czynienia z trendem gdy wskaźnik ma wartość powyżej 20 oraz aby zweryfikować, że nie jest to przypadkowa pojedyncza wartość, osiąga swoje maksimum z 10 dni.

W przypadku RAVI istnienie "ostrego" trendu związane jest z wartościami powyżej 3% i zastosuję ten sam warunek w postaci potwierdzenia, czyli osiągnięcie maksimum z 10 dni.

Wyniki

Poniżej przedstawiam tabelę z wynikami tak przeprowadzonego testu dla indeksów polskich:

Widzimy różnicę w wyliczeniach procentowych świadczących o trendzie w przypadku obydwu wskaźników. Po pierwsze RAVI "widzi więcej trendu", co potwierdza fakt iż jest wskaźnikiem wyprzedzającym ADX. Można sobie obydwie wartości uśrednić. Widzimy, że rynek polski to w ok. 40% trend.

Wyniki z analizy indeksów światowych, które posiadam w bazie przedstawiam w następnej tabeli:

Wyniki uszeregowane są wg. kryterium największego procenta czasu z badanych danych istnienia trendu.Myślę, że ciekawie to wygląda. Dostajemy wiele odpowiedzi na "magiczne" stwierdzenia nie podlegające dyskusji m.in..

1. Wiemy już dlaczego tak trudno jest zarabiać na SP500 {instrumenty pochodne}
2. Tzw. rynki wschodzące to rynki dynamiczne i trendowe.
3. WIG i DAX mają wiele wspólnego ze sobą.
4. Trudności w "zarabianiu" w Polsce są jeszcze przed nami. Łatwo już było...

Podsumowanie

Eksperyment jest tożsamy z wykonanym przez T. Chande i Kroll dla rynków towarowych i SP500 w latach 89-95. Wyniki, które uzyskali dla SP500 są jeszcze gorsze dla tego okresu. Biorąc wszystkie pod uwagę mamy się z czego cieszyć i powtórzę jeszcze raz...u nas łatwo już było {biorąc pod uwagę strategię podążania za trendem}. Dane stanowią swoiste potwierdzenie wyników porównawczych, dla różnych indeksów przy zastosowaniu strategii wybicia z kanału, przedstawionej w wpisie Szerokim frontem cz.4. Trzeba wiedzieć wcześniej "z czym w ręku" podchodzić do określonego rynku.

Wpis stanowi znakomity przykład jak korzystać z podanych wcześniej wskaźników dynamiki trendu. Ogólna wiedza na temat charakteru rynku na którym chcemy rozpocząć inwestowanie stawi pierwszą daną, którą powinniśmy znać.

Jeszcze uwaga na koniec: ilości danych, które brałem pod uwagę dla poszczególnych indeksów różnią się. Takie posiadałem w bazie. "Rozpędzenie" się RAVI następuje po 65 dniach, ze względu na zastosowaną długość okresu średniej, co w przypadku niektórych polskich indeksów branżowych może mieć znaczenie.

Miłego zarabiania...