Statystyka zmian cen indeksów

Wpisany przez Dapi czwartek, 12 marca 2009 01:00

Analiza rynku

Giełda to kasyno - to bardzo często powtarzane słowa przez inwestorów indywidualnych. Aby temu zaprzeczyć przedstawiam screening indeksów WGPW pokazujący wyniki prawdopodobieństwa kontynuacji ruchu w określonym kierunku w przypadku występowania określonej ilości dni wzrostowych lub spadkowych.

W poniższej tabeli przedstawiam wyniki testu dla indeksów obliczanych na WGPW. Statystyka jest liczona od początku notowania odpowiedniego indeksu. Okazuje się, że kasyno reprezentują tylko indeksy WIG-TELKOM i WIG-PALIWA. Inne indeksy wykazują większą tendencję do kontynuacji ruchu niż jego zanegowania.

Ticker	C=C	%Up[bars]	%Dn[bars]	2day Up	2day Dn	%Up /prevUp	%Dn /prevDn	3day Up	3day Dn	%Up /prevUp	%Dn /prevDn
MWIG40	4	52.48	47.37	846	703	57.63	53.06	489	371	57.80	52.77
SWIG80	1	53.82	46.15	1,144	873	59.96	53.36	703	486	61.45	55.67
WIG	1	52.24	47.74	1,171	990	55.76	51.59	641	511	54.74	51.62
WIG-BANKI	1	50.91	49.05	749	697	52.60	50.80	391	360	52.20	51.65
WIG-BUDOW	0	50.48	49.52	760	734	53.82	53.00	412	390	54.21	53.13
WIG-INFO	5	50.23	49.59	731	712	52.03	51.33	373	358	51.03	50.28
WIG-MEDIA	0	50.81	49.19	289	273	54.53	53.22	154	142	53.29	52.01
WIG-PALIWA	0	48.11	51.89	174	205	45.67	49.88	75	101	43.10	49.27
WIG-PL	1	52.26	47.71	1,173	990	55.83	51.62	639	512	54.48	51.72
WIG-SPOZYW	0	51.48	48.52	796	713	55.28	52.54	452	387	56.78	54.28
WIG-TELKOM	4	48.70	51.16	656	724	48.16	50.59	311	353	47.41	48.76
WIG20	5	50.03	49.84	948	942	51.38	51.25	480	472	50.63	50.11

 

Legenda tabeli:

C=C - ilość przypadków gdy Close było równe poprzedniemu Close.

%Up[bars] - procent wzrostowych sesji w badanym okresie.

%Dn[bars] - procent spadkowych sesji w badanym okresie.

2 lub 3 dayUp i 2 lub 3 dayDn - odpowiednio ilość przypadków w których wartości indeksu były wyższe lub niższe przez kolejne 2 lub 3 dni z rzędu

%Up/prevUp i %Dn/prevDn - procent przypadków w których kolejny dzień był wzrostowy lub spadkowy; np. w przypadku MWIG40 % przypadków, że po jednym dniu wzrostowym nastąpił drugi wzrostowy wynosi 57.63 {zaznaczone pole w tabeli}

 

Literatura:

Gordon Gustafson, Price Persistency

« poprzednia		następna »